Mientras la Primera Ministra Liz Truss se pone de pie debajo de la mesa, uno de sus mayores desafíos, así como oportunidades, reside irónicamente en cumplir una gran ambición establecida por su derrotado rival de liderazgo, Rishi Sunak, cuando era Ministro de Hacienda. El 4 de abril de este año, el Tesoro estableció planes para hacer del Reino Unido “un centro tecnológico global de criptoactivos”. Es crucial que el nuevo Primer Ministro renueve estas ambiciones. ¿Por qué? Porque está en marcha una carrera global por el futuro del dinero y el Reino Unido no puede permitirse el lujo de quedarse atrás.
Para entender por qué es necesaria la reinvención del dinero, no necesitamos mirar más allá de Internet. Con la llegada de Internet, vivimos en un mundo donde es posible comunicarse y compartir información al instante, a largas distancias y de forma gratuita. Lamentablemente, no se puede decir lo mismo del dinero. En el siglo XXI, seguimos sin poder enviar dinero fácilmente a quien queramos y cuando queramos.
A través de Twitter o Whatsapp, puedo enviar un mensaje a otra persona, en cualquier parte del mundo, y llegará casi al instante, pero si quiero enviar dinero a alguien en otro país a través de Twitter, su personal necesitará comunicarse con una miríada de de diferentes autoridades y reguladores en diferentes jurisdicciones para que esto suceda. Las transacciones transfronterizas hoy en día todavía tardan varios días en liquidarse en la mayoría de los casos y casi siempre conllevan un coste significativo.
Como ha dicho Elon Musk, el dinero no es más que un sistema de información. De hecho, es el sistema de información más importante del mundo. Es el medio a través del cual denotamos, almacenamos y transferimos el valor mismo. Entonces, en un mundo con Internet social para compartir selfies y tweets, ¿dónde está Internet para el dinero del mundo?
La necesidad de la revolución
Hay dos razones clave por las que, hasta el día de hoy, el movimiento del dinero va a la zaga del flujo de otras formas de información. La primera es la falta de confianza y la segunda es la falta de tecnología escalable, rentable y que cumpla con las regulaciones. Por lo tanto, la solución es construir la tecnología capaz de superar la falta de confianza y, afortunadamente, existe un precedente para esto en el mundo público de blockchain.
No hace falta decir que las transferencias de dinero necesitan sistemas que garanticen su legalidad, como los controles Conozca a sus clientes (KYC), Antilavado de dinero (AML) y Lucha contra la financiación del terrorismo (CFT). Sin embargo, se trata de una cuestión secundaria que ha complicado notoriamente la razón principal por la que el dinero sigue moviéndose más lentamente que otras formas de información.
La industria de pagos y servicios bancarios ha sido catastróficamente lenta a la hora de aceptar y adoptar tecnologías innovadoras, obstruyendo aún más la evolución del dinero y los pagos convencionales. Las aplicaciones y servicios actuales de ‘pagos instantáneos’ y ‘dinero móvil’ todavía dependen de una infraestructura de liquidación subyacente lenta y propensa a errores para mover fondos. Emplean formas de prefinanciación de transacciones para proporcionar la ilusión de compensación y liquidación instantáneas y la mayoría realiza transacciones de divisas utilizando prácticas de tarifas y tasas de explotación.
Además, la mayoría de estas aplicaciones de pago siguen siendo directamente incompatibles entre sí, lo que deja a vastas zonas del mundo en desarrollo sin soporte como lo estaban hace un siglo.
La revolución se encuentra con la regulación
La invención de Bitcoin en 2008 representó un gran avance en la búsqueda de una forma nativa de dinero para Internet. Al resolver el problema del doble gasto, Bitcoin ejemplificó una revolución tecnológica. ¡Sin embargo, esto fue sólo el comienzo de la revolución, no el final! El abuso del ecosistema Bitcoin por parte de actividades nefastas afiliadas a los mercados negros digitales ha creado una barrera temprana para su adopción por parte de la corriente principal, incluidas las instituciones financieras reguladas del sector privado y los gobiernos.
Además, y como ha argumentado Martin Wolf, del Financial Times, el Estado no puede ni quiere simplemente abandonar su papel de garantizar la seguridad y la utilizabilidad del dinero, y “la idea de que debería”, sostiene Wolf, “es poco más que una fantasía libertaria”. Bitcoin llegó para quedarse, pero también las monedas nacionales, otras criptomonedas y NFT.
Es por esta razón que el desarrollo de las monedas digitales de los bancos centrales (CBDC) será una de las innovaciones definitorias de nuestra generación. Actualmente, 105 países, que representan más del 95 por ciento del PIB mundial, están explorando caminos hacia una CBDC, mientras que 10 países ya han lanzado por completo una moneda digital soberana.
A la luz de esta tendencia imparable, el futuro del dinero requiere tecnología que atienda a la fluidez monetaria (la capacidad de las personas de realizar transacciones en cualquier momento con conversión de divisas instantánea en tiempo real, independientemente de la moneda que se utilice), donde el valor que se mueve sea lo que importa, no las monedas involucradas. Este fenómeno sólo será posible con una infraestructura inteligente del mercado financiero digital (DFMI)… en otras palabras, una Internet para el dinero. Al igual que Internet, su construcción requerirá una estrecha colaboración público-privada.
El futuro no esperará
Los primeros en adoptar CBDC ya están dando forma proactiva a esta infraestructura. El e-CNY de China, en gran expansión, es la iniciativa CBDC más desarrollada del mundo, con aproximadamente 260 millones de billeteras ahora registradas y preparadas para transformar los pagos minoristas nacionales luego de su lanzamiento oficial en los Juegos Olímpicos de Invierno en 2022. También existen implementaciones completas de CBDC en Las Bahamas y Nigeria. , mientras que Rusia e India han confirmado ensayos de CBDC en 2022.
El Reino Unido no puede quedarse atrás y esto ha impulsado nuestra Consorcio FMI Digital lanzar Proyecto Nueva Era, una iniciativa pionera intersectorial centrada en pruebas del mundo real para evaluar un futuro ecosistema de moneda digital que incluya la coexistencia de formas de dinero existentes, criptoactivos regulados y monedas estables, y monedas digitales del banco central (CBDC) en el Reino Unido. Nuestro piloto, que se lanzará en los próximos meses, se llevará a cabo bajo un marco cauteloso y progresivo que incluye el uso de un activo de moneda estable, ‘dSterling’, con fines de prueba, lo que servirá para proporcionar información crucial para las monedas estables y las CBDC minoristas. desarrollo.
Explorar e implementar las mejores prácticas en el Reino Unido fomentará un entorno de mercado que atraiga inversiones futuras e impulse la innovación de vanguardia. Esto incluirá la coexistencia entre formas de dinero nuevas y existentes, la interoperabilidad entre los pagos existentes y futuros y la infraestructura del mercado financiero, todo ello posible a través de elecciones tecnológicas cuidadosas, incluido un modelo híbrido de tecnología de contabilidad distribuida (DLT) y finanzas tradicionales (TradFi).
Dentro del alcance del piloto, los objetivos principales también incluyen el compromiso con la Cámara de los Lores del Reino Unido (HoL), la Cámara de los Comunes del Reino Unido (HoC), el Tesoro de Su Majestad (HMT), el Banco de Inglaterra (BoE), la Autoridad de Conducta Financiera ( FCA) y el Regulador de Sistemas de Pagos (PSR) para informarles sobre los avances y aprendizajes para que estas partes interesadas los incorporen en sus decisiones sobre el ecosistema Stablecoin y CBDC en el Reino Unido.
Una nueva era para el dinero
El Reino Unido tiene una orgullosa historia de invención e innovación. Cuando Tim Berners-Lee inventó la World Wide Web en 1989 para satisfacer la demanda de intercambio automatizado de información entre científicos de universidades e institutos de todo el mundo, no anticipó que su creación cambiaría profunda y permanentemente la forma en que vivimos e interactuamos hoy. .
La aparición de las monedas digitales representa la mayor revolución tecnológica desde entonces y el paso final en la transformación digital total del sistema financiero global. Hoy en día, la carrera global por el futuro de las finanzas está en marcha y el Reino Unido tiene a su alcance la oportunidad de liderar el mundo en la búsqueda de Internet para obtener dinero.
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