Nasdaq Inc., una de las principales bolsas de valores de EE. UU., ha adquirido el proveedor de software financiero Adenza de sus propietarios de capital privado. Según un comunicado del lunes, la compra, valorada en 10.500 millones de dólares en efectivo y capital, es la transacción más grande jamás realizada por el operador de bolsa.
La sociedad de capital privado que controla Adenza, Thoma Bravo, obtendrá una participación del 14,9% en Nasdaq y participación en el directorio. Sin embargo, la noticia afectó gravemente a las acciones del Nasdaq, que cayeron significativamente durante el dÃa el lunes por la mañana, alcanzando un mÃnimo de hasta el 11%el más bajo desde marzo de 2020, según Bloomberg.
Adena Friedman, directora ejecutiva de Nasdaq, quiere hacer crecer la división de software del operador de bolsa, que representa más de un tercio de sus ingresos recurrentes anuales. Al concentrarse en las ventas de software a instituciones financieras, Nasdaq espera desarrollar un flujo de ingresos más estable y aislar a la empresa de la volatilidad del mercado.
Para bancos, administradores de activos, bolsas y varios otros segmentos del negocio de servicios financieros, Adenza se especializa en ofrecer soluciones de software. Proporciona informes regulatorios, gestión de cumplimiento y gestión de riesgos. Bajo la propiedad de Thoma Bravo, Calypso Technology y AxiomSL se fusionaron para establecer el negocio en 2021.
La compra de Adenza por parte de Nasdaq es parte de su intento en toda la industria de diversificar su cartera de tecnologÃa y propiedad intelectual. Nasdaq ha estado en un atracón de adquisiciones desde que el sector del comercio de acciones se abrió a la competencia de los corredores en 2005. En 2007, compró al propietario de los mercados nórdicos OMX por 3.700 millones de dólares, a la International Securities Exchange por 1.100 millones de dólares en 2016, y a Verafin. por 2.750 millones de dólares en 2020según un informe de Reuters.
ROTURA: @Nasdaq está comprando @thomabravoLa empresa de software financiero. #Adenza por 10.500 millones de dólares en efectivo y acciones. $NDAQ CEO @adenatfriedman tiene una mirada interna a la adquisición: pic.twitter.com/l1ePOXrsXF
– Caja de graznido (@SquawkCNBC) 12 de junio de 2023
Las acciones del Nasdaq caen debido a las deudas
Sin embargo, las preocupaciones sobre el precio de Adenza provocaron una caÃda de las acciones de Nasdaq. La adquisición comprende 5.750 millones de dólares en efectivo y 85,6 millones de acciones de Nasdaq. Varios expertos del mercado expresaron su preocupación por el endeudamiento del Nasdaq y el precio de compra.
Como parte del acuerdo, Nasdaq tiene la intención de otorgar a los accionistas de Adenza controlados por Thoma Bravo una participación de casi el 15% en la empresa. Thoma Bravo también puede nombrar a un miembro de la junta directiva de Nasdaq con esta participación en la propiedad. Según el precio de cierre del viernes, las acciones recién emitidas representan el 17,4% de las acciones en circulación de Nasdaq y valen 4.950 millones de dólares, según Observación del mercado.
Nasdaq ha adquirido financiación puente “totalmente comprometida” y planea emitir 5.900 millones de dólares en deuda entre la firma y la conclusión de la transacción para cubrir el componente de efectivo. El compromiso puente será reemplazado con ingresos de la deuda.
Se prevé que Adenza produzca 590 millones de dólares en ventas en 2023, y que los ingresos recurrentes crezcan un 18 % anual.
Mientras que el Ãndice más extenso S&P 500 ha experimentado un aumento del 12,3% durante el mismo perÃodo, el desempeño de las acciones del Nasdaq ha sido deficiente este año, con una caÃda del 14,5 por ciento.
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