Ryman Hospitality Properties (NYSE: RHP) (“RHP”), un fideicomiso de inversión en bienes raíces líder en alojamiento y hospitalidad que se especializa en complejos turísticos de centros de convenciones de lujo y experiencias de entretenimiento con música country, y Atairos, una compañía de inversión estratégica independiente enfocada en respaldar proyectos orientados al crecimiento. Businesses, anunció hoy que Atairos, junto con su socio estratégico a largo plazo NBCUniversal, adquirirá una participación minoritaria del 30% en la subsidiaria de RHP, OEG Atracciones Holdings LLC, que posee directa o indirectamente los activos que componen Opry Entertainment Group (“OEG”) .
La inversión de Atairos valora a OEG en $1,415 mil millones, incluida la adquisición previamente anunciada por OEG del Bloque 21 (que sigue sujeto a ciertas condiciones de cierre y se espera que cierre antes del 1 de junio de 2022). Atairos ha acordado realizar una inversión adicional de 30 millones de dólares en OEG, dependiendo de que se alcancen ciertos objetivos de rendimiento, lo que elevaría la valoración de OEG a 1.515 millones de dólares.
La valoración inicial de $1,415 millones de dólares incluye una recapitalización de OEG con un nuevo Préstamo a Plazo B de $300 millones y la asunción de una línea de crédito CMBS de $137 millones para el Bloque 21 una vez consumada esa transacción. La inversión de capital inicial del 30% de Atairos y NBCUniversal en OEG será de aproximadamente $293 millones, de los cuales Atairos está invirtiendo directamente aproximadamente $278 millones y NBCUniversal invertirá directamente hasta aproximadamente $15 millones.
(Foto: GLOBE NEWSWIRE)
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Colin Reed, presidente y director ejecutivo de Ryman Hospitality Properties, dijo: “Durante la última década, hemos compartido nuestro entusiasmo por el brillante futuro de nuestro negocio de entretenimiento y las importantes oportunidades de creación de valor que existen a medida que ampliamos nuestro alcance a nivel nacional y hacemos la transición a OEG. a una plataforma integrada de estilo de vida rural.
En junio de 2021, dado el interés no solicitado que habíamos recibido, nos embarcamos en un proceso formal para identificar un socio estratégico que comparta nuestra visión de hacer crecer a OEG hasta una posición en la que pueda operar independientemente de nuestro negocio hotelero principal y al mismo tiempo permitir que nuestros accionistas participen. en el importante beneficio que se avecina para OEG.
Atairos y NBCUniversal aprecian mucho los activos legendarios bajo nuestra administración y estamos alineados para protegerlos y nutrirlos para que los disfruten las generaciones futuras de amantes de la música. Consideramos esta asociación como una oportunidad importante para fortalecer estas queridas instituciones y consolidar su influencia en la cultura musical estadounidense. Seguimos enfocados en crear valor sustentable a largo plazo para nuestros accionistas mientras buscamos nuevas formas de conectar artistas y fanáticos a través de experiencias únicas”.
Michael Angelakis, presidente y director ejecutivo de Atairos, dijo: “La colección dinámica de lugares de entretenimiento, contenido digital y marcas icónicas de música country de OEG proporcionan una base sólida para un crecimiento continuo como una plataforma de estilo de vida country totalmente integrada. Estamos entusiasmados de asociarnos con RHP y los equipos de OEG para explorar nuevas estrategias de distribución de contenido y respaldar su ambición de convertirse en el actor líder en contenido multimedia y entretenimiento en vivo sobre el estilo de vida del país”.
David Pietrycha, vicepresidente ejecutivo de estrategia y desarrollo comercial de NBCUniversal, agregó: “Estamos entusiasmados de invertir en OEG junto con nuestro socio estratégico Atairos. Esperamos explorar oportunidades para aprovechar nuestra experiencia en medios, tecnología y creación de contenido para ayudar a OEG a acelerar sus planes y llevar sus marcas icónicas, así como artistas y ciudades históricas, a los amantes de la música de todo el mundo”.
Detalles adicionales de la transacción
Una vez completada la transacción, RHP conservará una participación controladora del 70% en OEG. Colin Reed ocupará el cargo de presidente ejecutivo de OEG, además de sus responsabilidades como presidente y director ejecutivo de RHP. En relación con la inversión, Atairos celebrará un acuerdo LLC con RHP y OEG al cierre de la inversión, según el cual, entre otras cosas, los socios de Atairos Alex Evans y Jackson Phillips se unirán a la junta directiva de OEG, que estará compuesta por de cuatro Directores de RHP y dos Directores de Atairos.
Se espera que la transacción, que está sujeta a las condiciones habituales, se cierre en el segundo trimestre de 2022. Al cerrarse, RHP espera recibir ingresos brutos de la transacción de aproximadamente $593 millones, compuestos por la inversión de Atairos y NBCUniversal y préstamos de un nuevo préstamo a plazo B de $300 millones. instalación garantizada por activos de OEG. RHP espera utilizar estos ingresos para pagar los gastos de transacción, pagar completamente su Préstamo a Plazo A de $300 millones y sustancialmente todos los préstamos pendientes bajo su línea de crédito renovable, reduciendo así el apalancamiento y creando flexibilidad en el balance para permitir que RHP continúe con la reinversión en sus negocios.
Asesores
Morgan Stanley & Co. LLC actúa como asesor financiero, Bass, Berry & Sims PLC actúa como asesor legal y Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP actúa como asesor fiscal de RHP. Moelis & Company LLC actúa como asesor financiero y Davis Polk & Wardwell LLP actúa como asesor legal de Atairos. El compromiso de financiación para esta transacción ha sido garantizado por JPMorgan Chase Bank, NA y Morgan Stanley Senior Funding, Inc.
Una nota para los accionistas de Ryman Hospitality Properties, Inc.:
Para obtener información adicional sobre esta adquisición, visite http://ir.rymanhp.com y haga clic en Presentaciones y Transcripciones, donde RHP ha publicado un suplemento para inversionistas que brinda una descripción general de la transacción, que presenta a Atairos y describe la inversión estratégica anunciada. Tenga en cuenta que nuestro sitio web se proporciona como una referencia textual inactiva y la información en nuestro sitio web no se incorpora como referencia en este comunicado.
Ryman Hospitality Properties realizará una conferencia telefónica para analizar esta transacción el martes 5 de abril de 2022 a las 10 a. m., hora del este. Para participar en la conferencia telefónica, marque 888-632-3384 y utilice el ID de conferencia: 6355412. La llamada estará disponible para reproducirse hasta el 12 de abril de 2022 y, al marcar el 800-938-0996, no se requiere un ID de conferencia. Esta convocatoria también se transmite por web y se puede acceder a ella en el sitio web de Relaciones con inversores de Ryman Hospitality Properties en http://ir.rymanhp.com.
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