Esta semana revuelto por completo el panorama de los videos, y sus implicaciones tomarán meses para comprenderlas por completo.
En primer lugar, está la decisión del tribunal de distrito de aprobar la fusión de AT&T y Time Warner anunciada hace unos momentos. Eso creará una de las empresas de creación y distribución de contenido más grandes del mundo cuando cierre. También se espera que anime a Comcast a hacer una oferta similar por 21st Century Fox, consolidando aún más el mercado. Como dijo Chip Pickering, director ejecutivo de la organización de defensa de la competencia INCOMPAS, “AT&T está consiguiendo la fusión que nadie quiere, pero todo el mundo pagará”.
Pero la segunda historia importante fue la derogación final (final final) de las reglas de neutralidad de la red de la FCC ayer que permitirán a las empresas de telecomunicaciones como AT&T priorizar su propio contenido sobre el de la competencia. En el pasado, AT&T no tenÃa tanto contenido, pero la incorporación de Time Warner ahora les da una biblioteca que abarca a Warner Bros. a TBS, TNT, HBO y CNN. De repente, ese control sobre la priorización se volvió mucho más poderoso y rentable.
La combinación de estas dos historias asusta a todos los servicios de video a pedido, desde YouTube hasta Netflix. Si Comcast presenta una oferta y tiene éxito en la compra de 21st Century Fox, entonces la conectividad en los Estados Unidos estará compuesta por un puñado de ISP de bibliotecas de contenido gigantes y algunos reproductores de software que tendrán que pagar una prima para entregar su contenido a los suyos. suscriptores. Si bien empresas como Netflix y Alphabet han negociado con los ISP durante años, la combinación de estas dos noticias las coloca en una posición de negociación significativamente más débil en el futuro.
Si bien los consumidores todavÃa tienen cierto nivel de poder (en última instancia, los ISP quieren ofrecer el contenido que sus consumidores desean), una degradación lenta de la experiencia de YouTube o Netflix podrÃa ser suficiente para mover a los consumidores al contenido “preferido”. Algunos incluso han llamado a esto el comienzo de la “cableificación” de Internet. AT&T, por ejemplo, no ha perdido tiempo en la creación de carriles rápidos priorizados.
Sin embargo, ese mundo no es automático, porque Alphabet, Netflix y otros servicios de transmisión de video tienen opciones sobre cómo responder.
Para Alphabet, eso probablemente signifique redoblar su compromiso con Google Fiber. Ese servicio ha sido anunciado desde su debut, pero se ha enfrentado a recortes en los últimos años para reducir sus ambiciones originales. Eso ha significado que ciudades como Atlanta, que se han mantenido a la altura de la promesa de un ancho de banda de gigabit barato y confiable, se han quedado en una especie de tambaleo.
En última instancia, la ventaja estratégica de Alphabet frente a Comcast, AT&T y otros ISP masivos se basará en una especie de destrucción mutuamente asegurada. Si Comcast estrangula a YouTube, Alphabet puede proponer su lanzamiento en un mercado crÃtico (léase: lucrativo) de Comcast. Se requerirá una mayor inversión en fibra, Project Fi o quizás una estrategia inalámbrica centrada en 5G para darle la ventaja necesaria para llevar esas negociaciones a un mejor resultado.
Para Netflix, tendrá que meterse en el juego de la conectividad de una forma u otra. Los contratos con operadores como Comcast y AT&T serán más difÃciles de negociar a la luz del fallo de hoy y el poder adicional que tienen sobre la limitación. Netflix tiene algunos programas imperdibles, lo que le da un poco de influencia, pero también lo tienen los ISP. Tendrán que hacer una corrida final alrededor de los distribuidores para darles un apalancamiento similar al que Alphabet tiene bajo la manga.
Una dinámica interesante que podrÃa ver próximamente serÃa Alphabet creando alianzas estratégicas con compañÃas como Netflix, Twitch y otras para negociar colectivamente contra los ISP. Si bien todos estos servicios son competidores en algún nivel, también enfrentan una amenaza existencial de estos nuevos ISP fusionados verticalmente. Ese podrÃa ser el mejor de todos los mundos, dado el sándwich de mierda que nos han dado a todos esta semana.
Sin embargo, una nota triste es cuánto el mundo del video está cada vez más cerrado a las startups. Cuando empresas como Netflix, que hoy cerró con una capitalización de mercado de casi $ 158 mil millones, no necesariamente pueden obtener suficiente poder de negociación para garantizar que los consumidores tengan acceso directo a ellos, ninguna startup puede esperar competir. Estados Unidos puede creer en sus empresarios, pero sus leyes de competencia no han hecho nada para mantener el terreno abierto para ellos. Esas implicaciones recién comienzan.
